加拿大上市

• 企业为什么要上市
• 为什么推荐在加拿大上市
• 上市前的准备工作
• 我们能为您做什么

上市企业可以获得以下好处：

• 更便利的融资渠道（资本市场直接获得资金及银行贷款给予的优惠条件）；
• 增强公司声誉；
• 增强公司股票的流动性；
• 通过股票期权给予员工更多的报酬和更大的激励；
• 促进公司发展（发行股票来收购目标公司 ）；
• 有利于进入更高级的资本市场（对在加拿大创业板TSXV上市的公司来说）。

海外上市的优势

选择海外资本市场应考虑的因素

对于企业个体而言，选择一个符合其发展策略的海外资本市场是海外上市的首要任务。究竟选择哪一个市场，取决于以下情况：

• 行业（如矿产资源类就特别适合在加拿大上市）；
• 规模；
• 融资需求；
• 发展战略。

加拿大股票市场是海外投资机构的首选

到加拿大上市的优势

加拿大现有的三家股票交易所

加拿大主板市场——TSX

• 全球第七大证券交易所；
• 2009年共有上市公司1,462家,交易额为1.40万亿加元；
• 总市值为1.77万亿加元。
• 2009年上市公司通过首发、增发、配股共融资600亿加元

加拿大创业板市场——TSXV

加拿大二板市场（TSXV）是全球最大的风险投资市场之一

• 2009年共有上市公司2,375家,交易额为161亿加元；
• 总市值为363亿加元;
• 2009年上市公司通过首发、增发、配股共融资51亿加元；
• 上市条件低，适合中小企业上市和融资；
• 操作程序相对简单；
• 上市周期短，便于企业筹集资金；
• 融资费用低。

TSXV三种上市方式

• 首次公开发行(IPO)；
• 反向收购（RTO）；
• 创业资本库(CPC)。

创业资本库(CPC)介绍(请参考附件)

加拿大新兴的资本市场-CNSX

• CNSX于2003年2月28日被批准，7月25日作为一个报价系统（Quotation System)正式开始运营；
• 2004年5月10日经OSC批准成为真正的股票交易所；
• 提供比TSXV更为有利的上市条件，上市时间更短，程序更简便，花费更低。

上市注意事项

• 股权明确、产权明确；
• 资产状况真实；
• 商业计划书具有较强的投资吸引力。

企业在进行风险资本融资前需要做哪些准备

• 寻找和挑选专业的金融服务机构，提供上市融资服务，其中包括协助企业：
• 制定上市方案；
• 根据上市要求进行企业重组和财务整理；
• 选择在行业中有良好专业水平和信誉的专业律师行、会计师行、证券公司、评估行等专业机构；
• 制定对投资人有足够吸引力的商业计划书，其中应详尽阐述企业的短期、中期和长期的发展目标以及切实可行的实施步骤。

我们为上市企业提供全方位的服务

• 具备丰富经验的国际化团队能够为您提供包括上市方案制定、商业计划拟定、法律和财务管理等方面在内的全方位上市统筹服务；
• 具备中国、加拿大、美国、伦敦金融界广泛的联系，已成功协助中国企业到海外上市，解决其资金需求问题，并使其产品及管理水平与国际接轨。

协助企业上市的全过程（以RTO为例）

第一部分 签约

第二部分 买壳

第三部分 对中国项目的整合

第四部分 并购

第五部分 私募入股

第六部分 股东大会、复牌、交易

第七部分 上市后的融资、扩股、增发。